As ações vão bem quando as taxas de juros estão altas?
Os aumentos das taxas de juros prejudicam o mercado de ações?Se a Reserva Federal aumentar a taxa alvo dos fundos federais de curto prazo que controla (como fez em 2022 e 2023), isso pode ter um efeito prejudicial sobre as ações. Um ambiente de taxas de juro mais elevadas pode apresentar desafios para a economia, o que pode abrandar a actividade empresarial.
Taxas de juro mais elevadas tendem a afectar negativamente os lucros e os preços das acções (muitas vezes com excepção do sector financeiro). As alterações nas taxas de juro tendem a ter um impacto rápido no mercado de ações, mas muitas vezes têm um efeito retardado noutros setores económicos importantes, como as hipotecas e os empréstimos para aquisição de automóveis.
Quando as taxas de juros sobem, as ações dos bancos podem subirporque os bancos podem ganhar mais emprestando dinheiro. No entanto, o aumento das taxas de juro também pode levar à diminuição dos gastos dos consumidores, resultando em menores originações de empréstimos. O desempenho individual variará de acordo com a ação do banco.
Sim, taxas de juro mais elevadas tendem a atrair mais investimento estrangeiro. Isso ocorre porque o aumento das taxas aumenta o valor e a demanda pela sua própria moeda.
Taxas de juros mais altas são boas para empresas comoBerkshire Hathaway Inc. (NYSE:BRK-B), JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM) e Citigroup Inc. (NYSE: C), que beneficiam de rendimentos mais elevados em empréstimos ao consumo e às empresas, aumentando efectivamente as suas receitas da noite para o dia.
As ações preferenciais não são a mesma coisa que títulos, mas são títulos de renda e características das ações que as tornam atraentes quando as taxas estão caindo. Especificamente, têm uma relação inversa com a direção geral das taxas, o que significa que, tal como as obrigações, as ações preferenciais geralmente sobem quando as taxas caem.
- Invista em fundos mútuos de títulos de duração mais curta e ETFs. ...
- Escale os vencimentos de títulos individuais. ...
- Considere investir em títulos do Tesouro ou TIPs protegidos contra a inflação.
Historicamente, os bancos têm negociado com rácios preço/lucro de um dígito elevado em momentos em que os investidores esperam uma recessão, antes de subirem para cerca de 15 vezes após a chegada de uma desaceleração, disse ela. “Não é irônico que a chave para o rompimento das ações bancárias possa na verdade ser uma recessão?” Najarian escreveu.
As empresas que descobrem que têm mais dinheiro graças às taxas mais elevadas podem aumentar os dividendos, investir mais e estar mais dispostas a pagar pelo pessoal certo, todos apoiando a economia.
Quem lucra com as altas taxas de juros?
Osetor financeirogeralmente experimenta maior lucratividade durante períodos de altas taxas de juros. Isto ocorre principalmente porque os bancos e instituições financeiras ganham mais com o spread entre os juros que pagam sobre os depósitos e os juros que cobram sobre os empréstimos.
Investidores em títulos se beneficiam de taxas de juros mais altas.
Isso é intuitivo. Rendimentos mais elevados aumentam as probabilidades de retornos totais mais elevados para as obrigações. Os detentores de obrigações também beneficiam quando as taxas caem, o que é muito mais provável em níveis mais elevados do que em níveis baixos. A diferença é maior para os títulos do Tesouro.
- Contas de poupança de alto rendimento.
- Certificados de depósito (CDs) e certificados de ações.
- Contas do mercado monetário.
- Títulos do Tesouro.
- Títulos da Série I.
- Títulos municipais.
- Títulos corporativos.
- Fundos do mercado monetário.
| Empresa | Símbolo de ação |
|---|---|
| Termo Fisher Científico | TMO |
| Descubra serviços financeiros | DFS |
| Pfizer | PFE |
| Materiais Vulcanos | VMC |
Instituições financeiras, empresas altamente alavancadas e empresas que pagam dividendos elevadossão todos exemplos de ações sensíveis a juros.
Um ambiente de taxas de juro mais elevadas pode apresentar desafios para a economia, o que pode abrandar a atividade empresarial. Isto poderia potencialmente resultar em receitas e lucros mais baixos para uma empresa, o que poderia reflectir-se num preço mais baixo das acções.
Cuidados de saúde e tecnologiasão os principais temas entre as ações com melhor desempenho deste ano. 1º de março de 2024, às 15h26. Com as ações de saúde e de inteligência artificial como os principais desempenhos, o S&P 500 atingiu novos máximos após dois anos.
As ações preferenciais são negociadas com descontos em relação ao valor nominal nunca vistos desde a crise financeira global, representando oportunidades atraentes de retorno total.Os descontos atuais representam uma oportunidade substancial de valorização do capital para os investidores, em nossa opinião.
Por enquanto, pelo menos, os analistas estão antecipandoO crescimento dos lucros do S&P 500 continuará a acelerar no primeiro semestre de 2024. Os analistas projetam que os lucros do S&P 500 crescerão 3,9% ano a ano no primeiro trimestre e outros 9% no segundo trimestre.
Imagine que você deseja acumular US$ 3.000 mensais com seus investimentos, totalizando US$ 36.000 anuais. Se você estacionar seus fundos em uma conta poupança que ofereça uma taxa de juros anual de 2%, precisará injetar aproximadamenteUS$ 1,8 milhãona conta.
Qual é o retorno esperado do mercado de ações nos próximos 10 anos?
Destaques: Retorno médio nominal do mercado acionário dos EUA de 4,2% a 6,2% durante a próxima década; Retorno esperado médio de 4,8% –5,8% para a renda fixa dos EUA (em 30 de setembro de 2023). A última previsão de retorno do mercado de ações dos EUA da Vanguard está um pouco abaixo de onde estava há um ano. (A empresa apresenta suas previsões em um intervalo.)
Como a inflação afeta as ações? Inflaçãoprejudica as ações em geral porque os gastos do consumidor caem. As ações de valor podem ter um bom desempenho porque os seus preços não acompanharam os dos seus pares. As ações de crescimento tendem a ser evitadas pelos investidores.
Como o aumento das taxas de juros ajuda a inflação? A Fed aumenta as taxas de juro para abrandar a quantidade de dinheiro que circula na economia e reduzir a procura agregada. Com taxas de juros mais altas,haverá menor procura de bens e serviços e os preços desses bens e serviços deverão cair.
Desempenho do mercado de ações dos EUA
Dados de 7 de março de 2024 Fonte: Morningstar Direct, Morningstar Indexes. Embora o S&P 500 possa ser “extremamente caro” em comparação com o seu preço histórico, os estrategas do Bank of America liderados por Savita Subramanian concluíram recentemente queas ações ainda estão prontas para subir mais.
Quando as taxas de juros sobem,os preços dos títulos existentes tendem a cair, embora as taxas de cupão permaneçam constantes e os rendimentos aumentem. Inversamente, quando as taxas de juro caem, os preços das obrigações existentes tendem a subir, o seu cupão permanece constante – e os rendimentos diminuem.
