As ações dos bancos vão bem quando as taxas de juros sobem?
No entanto, alguns sectores poderão beneficiar dos aumentos das taxas de juro. Um setor que tende a se beneficiar mais é o setor financeiro.Os lucros dos bancos, das corretoras, das companhias hipotecárias e das companhias de seguros aumentam frequentemente – à medida que as taxas de juro sobem – porque podem cobrar mais pelos empréstimos.
Os aumentos das taxas de juros prejudicam o mercado de ações?Se a Reserva Federal aumentar a taxa alvo dos fundos federais de curto prazo que controla (como fez em 2022 e 2023), isso pode ter um efeito prejudicial sobre as ações. Um ambiente de taxas de juro mais elevadas pode apresentar desafios para a economia, o que pode abrandar a actividade empresarial.
"O Comité não espera que seja apropriado reduzir o intervalo da meta até que tenha ganhado maior confiança de que a inflação está a mover-se de forma sustentável em direção a 2 por cento." Os aumentos das taxas tradicionalmente favorecem os poupadores e os credores.Os mutuários e aqueles que pagam dívidas geralmente sentem a maior parte da dor.
Caixa, equivalentes de caixa, dívida de curto prazo e títulos financeirossão quatro investimentos que tendem a lucrar quando as taxas de juros sobem.
Eventualmente, um ambiente de taxas de juro mais baixas beneficiará outras partes dos negócios dos bancos. Por exemplo, se as taxas sobre hipotecas e outros empréstimos caírem, a emissão poderá aumentar. A actividade bancária de investimento, que tem estado deprimida,pode se recuperar em 2024.
Portanto, a resposta curta é que alguma inflação e o aumento das taxas de juro podem ser bons para os bancos, mas o excesso pode fazer com que os volumes de empréstimos caiam e os incumprimentos aumentem.
As ações dos bancos, sob pressão durante grande parte de 2023, estão mais uma vez a perder terreno, prejudicadas pelanovas preocupações com a qualidade do crédito e consequências das taxas de juro teimosamente elevadas.
Um exemplo sãoações bancárias. Os bancos ganham dinheiro com os juros que cobram nos empréstimos. À medida que as taxas de juro sobem, os bancos podem muitas vezes cobrar uma taxa de juro mais elevada sobre empréstimos e cartões de crédito em comparação com as taxas que têm de pagar poupanças e outras contas que rendem juros.
As empresas de serviços públicos de capital intensivo têm níveis de endividamento mais elevados. O seu nível de endividamento diminui num ambiente de taxas de juro baixas, ajudando-os a pagar as dívidas e a contabilizar os lucros. Da mesma forma, as taxas de juro baixas fazem maravilhas para as empresas envolvidas no negócio da construção, uma vez que reduzem os custos de empréstimos dos projectos.
- Banco da Primeira República (FRC) . Risco de liquidez acima da média e alto risco de capital.
- Huntington Bancshares (HBAN). Risco de capital acima da média.
- KeyCorp (CHAVE) . Risco de capital acima da média.
- Comerica (CMA). ...
- Truist Financeiro (TFC) . ...
- Cullen/Frost Bankers (CFR). ...
- Zions Bancorporation (ZION) .
Por que os bancos perdem dinheiro quando as taxas de juros sobem?
Além dos empréstimos, os bancos tambéminvestir em títulos e outros títulos de dívida, que perdem valor quando as taxas de juros sobem. Os bancos podem ser forçados a vendê-los com prejuízo se forem confrontados com levantamentos repentinos de depósitos ou outras pressões de financiamento. A falência do Silicon Valley Bank foi um exemplo dramático deste canal de perda de obrigações.
Os lucros dos bancos, corretoras, companhias hipotecárias e companhias de seguros muitas vezes aumentam – à medida que as taxas de juros sobem –porque eles podem cobrar mais pelos empréstimos.
Taxas de juros mais altas são boas para empresas comoBerkshire Hathaway Inc. (NYSE:BRK-B), JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM) e Citigroup Inc. (NYSE: C), que beneficiam de rendimentos mais elevados em empréstimos ao consumo e às empresas, aumentando efectivamente as suas receitas da noite para o dia.
Principais conclusões. OMercado de ações dos EUAé considerado o que oferece os maiores retornos de investimento ao longo do tempo. Retornos mais elevados, no entanto, acarretam riscos mais elevados. Os preços das ações normalmente são mais voláteis do que os preços dos títulos.
Portanto,investir em imóveis para alugardurante o aumento das taxas de juros pode ser lucrativo. Compre imóveis para alugar por um preço mais baixo devido à redução da demanda pela compra de casas e alugue-os aos inquilinos por uma taxa mais alta. Isto pode resultar em rendimentos de aluguer mais elevados e num valor de propriedade potencialmente mais elevado ao longo do tempo.
As ações bancárias podem ser excelentes oportunidades de investimento a longo prazo, mas não são adequadas para todos os investidores. As ações dos bancos estão perto do meio do espectro de risco. Podem ser propensos à recessão e são sensíveis às flutuações das taxas de juro, apenas para citar dois factores de risco principais.
Sim, as ações bancárias de alta qualidade que possuem balanços patrimoniais sólidos, fortes medidas de gestão de risco e avaliações atraentes baseadas em métricas fundamentais como o índice P/L, preço/valor contábil tangível e preço/valor contábil podem ser sólidas a longo prazo. investimentos a prazo - especialmente durante períodos em que o crescimento económico é decente...
Analistas veem grande vantagem para essas ações bancárias subvalorizadas. 12 de março de 2024, às 15h25. O analista do CFRA, Kenneth Leon, afirma que o Citigroup está a fazer um trabalho impressionante com a sua nova estratégia, que posicionou o banco para beneficiar do crescimento global na banca empresarial e institucional.
As ações subiram mais recentemente porqueas taxas de juros de curto prazo caíram à medida que aumentam as expectativas de que o Federal Reserve responderá à queda da inflação cortando as taxas de juros. Espera-se que taxas mais baixas mantenham a procura de bens e serviços a aumentar, o que significa que os bancos podem conceder mais empréstimos.
- Banco HDFC. $$ 1.438,65. 13,25 (0,93%)
- Banco ICICI. $$ 1.082,65. -1,05 (0,10%)
- SBI. $$ 732,70. -7,35 (0,99%)
- Banco Kotak Mahindra. $$ 1.770,95. 17,25 (0,98%)
- Eixo do Banco. $$ 1.047,10. 6,55 (0,63%)
- PNB. $$ 124,20. 0,25 (0,20%)
- Banco de Baroda. $$ 259,55. -2,00 (0,76%)
- Banco IndusInd. $$ 1.538,30. 19,60 (1,29%)
Quais ações sobem quando as taxas de juros sobem?
Empresa | Relógio | Indústria |
---|---|---|
As empresas viajantes | TRV | Seguro |
Hidromassagem | RCQ | Eletrônicos/Eletrodomésticos |
Kohl's | KSS | Varejo (lojas de departamento) |
Costco atacado | CUSTO | Varejo (lojas especializadas) |
Quando a atividade económica abranda, as ações dos bancos estão normalmente entre as mais afetadas. Isto porque os lucros dos bancos estão, em diferentes graus, ligados à capacidade dos mutuários de reembolsar os seus empréstimos, bem como ao apetite dos consumidores e das empresas por mais crédito.
Se você tiver uma conta de corretagem em seu banco, esse dinheiro será coberto pela Securities Investor Protection Corporation (SIPC).
Muitos bancos faliram devido à diminuição das suas reservas de caixa. Isto deveu-se em parte ao facto de a Reserva Federal ter reduzido os limites das reservas de caixa que os bancos eram tradicionalmente obrigados a manter nos seus cofres, bem como ao facto de muitos bancos investirem eles próprios no mercado de ações.
A principal fonte de receita dos bancos éa diferença entre os juros cobrados dos mutuários e os juros pagos aos depositantes. Os bancos geralmente cobram juros mais elevados dos empréstimos do que os juros que concedem aos depósitos.