Umestratégia de investimentoé um conjunto de princípios que orientam as decisões de investimento.Existem vários planos de investimento diferentes que você pode seguir, dependendo da sua tolerância ao risco, estilo de investimento, metas financeiras de longo prazo e acesso ao capital,
Estratégias de investimento são flexíveis.Se você escolher um e ele não atende à sua tolerância ou cronograma de risco, certamente poderá fazer alterações.No entanto, a mudança de estratégias de investimento tem um custo.Cada vez que você compra ou vende valores mobiliários-especialmente a curto prazo em contas não protegidas-podem criar eventos tributáveis.Você também pode perceber que seu portfólio é mais arriscado do que você prefere depois que seus investimentos caírem em valor.
Aqui, olhamos para quatro estratégias de investimento comuns que mais se adequaminvestidores.Ao dedicar um tempo para entender as características de cada um, você estará em uma posição melhor para escolher uma que seja adequada para você a longo prazo, sem a necessidade de incorrer na despesa de mudar o curso.
Takeaways -chave
- Antes de descobrir sua estratégia, faça algumas anotações sobre sua situação e objetivos financeiros.
- O investimento em valor exige que os investidores permaneçam nele a longo prazo e apliquem esforços e pesquisas à sua seleção de ações.
- Os investidores que seguem estratégias de crescimento devem estar atentos às equipes executivas e notícias sobre a economia.
- Os investidores da Momentum compram ações com uma tendência de alta e podem optar por vender a descoberto esses valores mobiliários.
- A média do custo do dólar é a prática de fazer investimentos regulares no mercado ao longo do tempo.
Começando
Antes de começar a pesquisarSua estratégia de investimento, é importante reunir algumas informações básicas sobre sua situação financeira.Faça a si mesmo essas perguntas -chave:
- Qual é a sua situação financeira atual?
- Qual é o seu custo de vida, incluindo despesas e dívidas mensais?
- Quanto você pode se dar ao luxo de investir - tanto inicial e de forma contínua?
Mesmo que você não precise de muito dinheiro para começar, não deve começar a investir até poder fazê -lo.Se você temdívidasOu outras obrigações, considere o impacto que o investimento terá no seu fluxo de caixa de curto prazo antes de começar a colocar dinheiro em seu portfólio.
Certifique -se de que você possa investir antes de começar a guardar dinheiro.Priorize suas obrigações atuais antes de reservar dinheiro para o futuro.
Em seguida, defina seus objetivos.Todo mundo tem necessidades diferentes, então você deve determinar o que é o seu.Você éEconomizando para a aposentadoria?Você está procurando fazer grandes compras como uma casa ou carro no futuro?Você está economizando para a educação de seus ou seus filhos?Isso o ajudará a restringir uma estratégia, pois diferentes abordagens de investimento têm diferentes níveis de liquidez, oportunidade e risco.
Em seguida, descubra o que vocêtolerância de riscoé.Sua tolerância ao risco é determinada por duas coisas.Primeiro, isso é normalmente determinado por vários fatores -chave, incluindo sua idade, renda e quanto tempo você tem até se aposentar.Os investidores mais jovens têm tempo do lado para recuperar as perdas, por isso é recomendado que os investidores mais jovens tenham mais risco do que aqueles que são mais velhos.
A tolerância ao risco também é um aspecto altamente psicológico para investir amplamente determinado por suas emoções.Como você se sentiria se seus investimentos caíssem 30% da noite para o dia?Como você reagiria se seu portfólio vale US $ 1.000 a menos hoje do que ontem?Às vezes, a melhor estratégia para ganhar dinheiro deixa as pessoas emocionalmente desconfortáveis.Se você está constantemente se preocupando com o estado de perder dinheiro, é provável que seu portfólio tenha muito risco.
Relacionamento de recompensa de risco
O risco não é necessariamente ruim em investir.Investimentos de maior risco são frequentemente recompensados com retornos mais altos.Embora os investimentos em menor risco tenham maior probabilidade de preservar seu valor, eles também não têm o potencial positivo.
Finalmente, aprenda o básico do investimento.Aprenda a ler gráficos de ações e comece escolhendo algumas de suas empresas favoritas e analisando suas demonstrações financeiras.Mantenha contato com as notícias recentes sobre as indústrias em que você está interessado em investir. É uma boa ideia ter um entendimento básico do que você está se metendo para que não esteja investindo cegamente.
Estratégia 1: Investimento de valor
Investidores de valorsão compradores de barganha.Eles buscam ações que acreditam estar subvalorizadas.Eles procuram ações com preços que acreditam que não refletem completamente o valor intrínseco da segurança.O investimento em valor é baseado, em parte, na idéia de que existe algum grau de irracionalidade no mercado.Essa irracionalidade, em teoria, apresenta oportunidades de obter uma ação a um preço com desconto eganhar dinheiro com isso.
Não é necessário que os investidores de valor penteem através de volumes de dados financeiros para encontrar negócios.Milhares de valorfundos mútuosDê aos investidores a chance de possuir uma cesta de ações consideradas subvalorizadas.OÍndice de Valor Russell 1000, por exemplo, é uma referência popular para investidores de valor e vários fundos mútuos imitam esse índice.
Para aqueles que não têm tempo para realizar pesquisas exaustivas, orelação preço-lucro(P/E) tornou -se a ferramenta principal para identificar rapidamente ações subvalorizadas ou baratas.Este é um único número que vem da divisão do preço das ações de uma ação por seulucro por ação(EPS).Uma relação P/E mais baixa significa que você está pagando menos por US $ 1 dos ganhos atuais.Os investidores de valor procuram empresas com uma baixa relação P/E.
Quem deve usar o investimento em valor?
O investimento em valor é melhor para os investidores que desejam manter seus valores mobiliários a longo prazo.Se você está investindo em empresas de valor, pode levar anos (ou mais) para que seus negócios escalem.O investimento em valor se concentra no quadro geral e muitas vezes tenta abordar o investimento com uma mentalidade gradual de crescimento.
As pessoas costumam citar investidor lendárioWarren Buffettcomo o epítome de um investidor de valor.Considere as palavras de Buffett quando ele fez um investimento substancial noindústria aeronáutica.Ele explicou que as companhias aéreas "tinham um mau século no primeiro século".Então ele disse: "E eles tiraram esse século do caminho, espero".Esse pensamento exemplifica grande parte da abordagem de investimento de valor: as escolhas são baseadas em décadas detendênciase com décadas de desempenho futuro em mente.
A longo prazo, o investimento em valor produziu retornos superiores.No entanto, o investimento em valor teve períodos prolongados em que tem um desempenho inferior ao investimento em crescimento.Um estudo da Dodge & Cox determinou que as estratégias de valor ficaram para trás das estratégias de crescimento por um período de 10 anos durante três períodos nos últimos 90 anos.Esses períodos foram osGrande Depressão(1929-1939/40), The Technology Stock Bubble (1989-1999) e o período 2004-2014/15.De fato, o investimento em valor, tem um desempenho de crescimento consistente desde 2007, produzindo um levantamento de mais de 50% a 2020.Resta saber se os estoques de valor recuperarão seu brilho no futuro próximo.
Prós e contras - investimento de valor
Prós
Há uma oportunidade de longo prazo para grandes ganhos, à medida que o mercado realiza totalmente o valor intrínseco de uma empresa de valor.
As empresas de valor geralmente têm relacionamentos mais fortes de risco/recompensa.
O investimento em valor está enraizado na análise fundamental e geralmente apoiado por métricas financeiras.
As empresas de valor têm maior probabilidade de emitir dividendos, pois não dependem de dinheiro para crescimento.
Contras
As empresas de valor geralmente são difíceis de encontrar especialmente, considerando como os ganhos podem ser inflados devido a práticas contábeis.
Os investimentos bem -sucedidos de valor levam tempo e os investidores devem ser mais pacientes.
Mesmo depois de manter a longo prazo, não há garantia de sucesso - a empresa pode estar em pior forma do que antes.
Investir apenas em setores com baixo desempenho diminui a diversificação do seu portfólio.
Estratégia 2: Investimento de crescimento
Em vez de procurar acordos de baixo custo,investidores em crescimentoDeseja investimentos que ofereçam forte potencial de vantagem quando se trata dos ganhos futuros das ações.Pode -se dizer que um investidor em crescimento frequentemente está procurando a "próxima grande novidade".O investimento em crescimento, no entanto, não é um abraço imprudente deinvestimento especulativo.Em vez disso, envolve a avaliação da saúde atual de uma ação e seu potencial de crescer.
Uma desvantagem do investimento em crescimento é uma falta dedividendos.Se uma empresa estiver no modo de crescimento, geralmente precisa de capital para sustentar sua expansão.Isso não deixa muito (ou qualquer) dinheiro deixado para pagamentos de dividendos.Além disso, com um crescimento mais rápido dos ganhos, surgem avaliações mais altas, que são, para a maioria dos investidores, uma proposta de risco maior.
Embora não exista uma lista definitiva de métricas duras para orientar uma estratégia de crescimento, existem alguns fatores que um investidor deve considerar.Os estoques de crescimento tendem a superar durante os períodos de queda de taxas de juros, pois as empresas mais novas podem achar mais barato emprestar para alimentar a inovação e a expansão.É importante ter em mente, no entanto, que, ao primeiro sinal de uma desaceleração na economia, os estoques de crescimento são frequentemente os primeiros a serem atingidos.
Os investidores em crescimento também precisam considerar cuidadosamente as proezas da gerência da empresaTime executivo.Conseguir crescimento está entre os desafios mais difíceis de uma empresa.Portanto, é necessária uma equipe de liderança estelar.Ao mesmo tempo, os investidores devem avaliar a concorrência.Uma empresa pode desfrutar de um crescimento estelar, mas se seu produto principal for facilmente replicado, as perspectivas de longo prazo serão obscuras.
Quem deve usar o investimento em crescimento?
O investimento em crescimento é inerentemente mais arriscado e geralmente prospera apenas durante certas condições econômicas.Investidores que procuram horizontes mais curtos de investimento com maior potencial do que as empresas de valor são mais adequados para o investimento em crescimento.O investimento em crescimento também é ideal para investidores que não estão preocupados com o fluxo de caixa ou dividendos de investimento.
De acordo com um estudo da Stern School of Business da Universidade de Nova York, "enquanto o investimento em crescimento em crescimento é o investimento em valor, especialmente por longos períodos de tempo, também é verdade que existem sub-periodos, onde o investimento em crescimento domina".O desafio, é claro, é determinar quando esses "sub-periodos" ocorrerão. Embora seja indispensável tentar tempo que o mercado, o investimento em crescimento é mais adequado para investidores que acreditam que fortes condições de mercado estão à frente.
Como as empresas em crescimento geralmente são menores e mais jovens, com menos presença no mercado, é mais provável que sejam falidas do que as empresas de valor.Pode -se argumentar que o investimento em crescimento é melhor para investidores com maior renda disponível, pois há maior desvantagem para a perda de capital em comparação com outras estratégias de investimento.
Prós e contras - investimento em crescimento
Prós
Os estoques de crescimento e os fundos visam a valorização de capital de curto prazo.Se você obtiver lucros, geralmente será mais rápido do que comparado aos estoques de valor.
Uma vez que as empresas de crescimento começam a crescer, geralmente experimentam os aumentos de preços mais nítidos e maiores das ações.
O investimento em crescimento não se baseia tão fortemente na análise técnica e pode ser mais fácil começar a investir.
As empresas em crescimento geralmente podem ser impulsionadas pelo momento;Quando o crescimento começa, períodos futuros de crescimento contínuo (e valorização das ações) são mais prováveis.
Contras
Os estoques de crescimento geralmente são mais voláteis.Os bons tempos são bons, mas se uma empresa não estiver crescendo, seu preço das ações sofrerá.
Dependendo das condições macroeconômicas, os estoques de crescimento podem ser detentores de longo prazo.Por exemplo, o aumento das taxas de juros trabalha contra empresas em crescimento.
As empresas em crescimento dependem do capital para expansão; portanto, não espere dividendos.
As empresas em crescimento geralmente negociam com alto número de ganhos;A entrada em estoques de crescimento pode ser maior que a entrada em outros tipos de ações.
Estratégia 3: Momentum Investing
Momentum investidoresmontar a onda.Eles acreditam que os vencedores continuam ganhando e os perdedores continuam perdendo.Eles procuram comprar ações com uma tendência de alta.Porque eles acreditam que os perdedores continuam caindo, eles podem optar porvenda curtaEsses valores mobiliários.
Os investidores de momento dependem fortementeanalistas técnicos.Eles usam uma abordagem estritamente orientada a dados para negociar e procuram padrões nos preços das ações para orientar suas decisões de compra.Isso acrescenta peso adicional à forma como uma segurança está negociando a curto prazo.
Momentum investidores agem desafiando oHipótese do mercado eficiente(EMH).Esta hipótese afirma que os preços dos ativos refletem completamente todas as informações disponíveis ao público.Um investidor de momento acredita que, dadas todas as informações divulgadas publicamente, ainda existem movimentos materiais de preços de curto prazo, pois os mercados não estão reconhecendo totalmente mudanças recentes na empresa.
Apesar de algumas de suas deficiências, o investimento em momento tem seu apelo.Considere, por exemplo, que o MSCI World Momentum Index, que teve uma média de ganhos anuais de 10,75% desde a sua criação (em 1994) até junho de 2022, em comparação com 7,59% para seubenchmarkno mesmo período.
Quem deve usar o investimento de impulso?
Os comerciantes que aderem a uma estratégia de momento precisam estar no interruptor e prontos para comprar e vender o tempo todo.Os lucros são construídos ao longo de meses, não anos.Isso contrasta com estratégias simples de compra e manutenção que adotam uma abordagem "defina e esquecem".
Além de ser fortemente ativo na negociação, o investimento de momento geralmente exige análise técnica contínua.O investimento em momento depende de dados para obter pontos de entrada e saída adequados, e esses pontos estão mudando continuamente com base no sentimento do mercado.Para aqueles que pouco interesse em assistir ao mercado todos os dias, há estilo de momentofundos negociados em bolsa(ETFs).
Devido à sua natureza altamente especulativa, o investimento de momento está entre as estratégias mais arriscadas.É mais adequado para os investidores que têm capital que estão bem em perder, pois esse estilo de investir mais se parece com o comércio diário e tem o maior potencial de desvantagem.
Prós e contras - Negociação de Momentum
Prós
Maior risco significa maior recompensa e há maiores ganhos potenciais de curto prazo usando o comércio de momento.
A negociação de momento é realizada a curto prazo e não há necessidade de amarrar capital por longos períodos de tempo.
Esse estilo de negociação pode ser visto tão mais simples quanto não depende de elementos de imagem maiores.
A negociação de momento é frequentemente o estilo de negociação mais emocionante.Com as mudanças rápidas de ação de preço, é um estilo muito mais envolvente do que estratégias que exigem retenção a longo prazo.
Contras
A negociação de momento requer um alto grau de habilidade para avaliar adequadamente os pontos de entrada e saída.
A negociação de momento depende da volatilidade do mercado;Sem preços subindo rapidamente ou cair, pode não haver negociações adequadas.
Dependendo de seus veículos de investimento, há um risco aumentado de ganhos de capital de curto prazo.
A invalidação pode acontecer muito rapidamente;Sem aviso prévio, um ponto de entrada e saída pode não existir mais e a oportunidade é perdida.
Estratégia 4: Média do custo do dólar
Média do custo do dólar(DCA) é a prática de fazer investimentos regulares no mercado ao longo do tempo e não é mutuamente exclusiva dos outros métodos descritos acima.Pelo contrário, é um meio de executar qualquer estratégia que você escolheu.Com o DCA, você pode optar por colocar US $ 300 em uma conta de investimento todos os meses.
Essa abordagem disciplinada se torna particularmente poderosa quando você usa recursos automatizados que investem para você.O benefício da estratégia do DCA é que ela evita a estratégia dolorosa e infeliz do tempo do mercado.Até os investidores experientes ocasionalmente sentem a tentação de comprar quando acham que os preços são baixos apenas para descobrir, para sua consternação, eles têm uma maneira mais longa de cair.
Quando os investimentos acontecem em incrementos regulares, o investidor captura os preços em todos os níveis, de alto a baixo.Esses investimentos periódicos diminuem efetivamente o custo médio por ação das compras e reduz a base tributável potencial de ações futuras vendidas.
Quem deve usar a média do custo do dólar?
A média do custo do dólar é uma escolha sábia para a maioria dos investidores.Ele mantém você comprometido em economizar enquanto reduz o nível de risco e os efeitos devolatilidade.A maioria dos investidores não está em posição de fazer um investimento único e grande.Uma abordagem de DCA é uma contramedida eficaz ao viés cognitivo inerente aos seres humanos.Investidores novos e experientes são suscetíveis a falhas com fio no julgamento.
Aversão à perdaO viés, por exemplo, nos faz ver o ganho ou a perda de uma quantia de dinheiro assimetricamente.Adicionalmente,viés de confirmaçãoLeva-nos a focar e lembrar informações que confirmam nossas crenças de longa data, ignorando informações contraditórias que podem ser importantes.A média do custo em dólares circunda esses problemas comuns, removendo fragilidades humanas da equação.
Para estabelecer uma estratégia eficaz do DCA, você deve ter fluxo de caixa contínuo e renda disponível recorrente.Muitos corretores on -line têm opções para configurar depósitos recorrentes durante uma cadência específica.Esse recurso pode ser ajustado com base em alterações em seu fluxo de caixa pessoal ou preferência de investimento.
Prós e contras - DCA
Prós
O DCA pode ser combinado com as outras estratégias mencionadas acima.
Durante os períodos de preços decrescentes, sua base de custo médio diminuirá, aumentando potenciais ganhos futuros.
O DCA remove o elemento emocional do investimento, exigindo investimentos recorrentes, independentemente de como os mercados estão funcionando.
Uma vez configurado, o DCA pode ser incrivelmente passivo e requer manutenção mínima.
Contras
O DCA pode ser difícil de automatizar, especialmente se você não estiver familiarizado com a plataforma do seu corretor.
Durante os períodos de preços decrescentes, sua base de custo médio diminuirá, aumentando sua responsabilidade tributária futura.
Você deve ter fluxo de caixa estável e estável para investir no DCA.
Os investidores podem ser tentados a não monitorar estratégias do DCA;No entanto, os investimentos - mesmo os automatizados - devem ser revisados periodicamente.
Depois de identificar sua estratégia
Se você reduziu uma estratégia, ótimo!Ainda há algumas coisas que você precisa fazer antes de fazer o primeiro depósito em sua conta de investimento.Primeiro, descubra quanto dinheiro você precisa começar a investir.Isso inclui seu investimento inicial e quanto você pode continuar investindo no futuro.
Você também precisará decidir a melhor maneira de investir.Você pretende ir a um consultor ou corretor financeiro tradicional, ou é uma abordagem passiva e sem preocupações mais apropriada para você?Se você escolher o último, considere se inscrever com umRobo-Advisor.
Considere seus veículos de investimento.As contas em dinheiro podem ser imediatamente retiradas, mas geralmente têm as maiores consequências.401Ks não podem ser tocados até você se aposentar e ter opções limitadas, mas sua empresa pode corresponder ao seu investimento.Diferentes tipos de IRAs também têm diferentes níveis de flexibilidade.
Também vale a pena permanecer diversificado.Para reduzir o risco de um tipo de ativo reduzir todo o seu portfólio, considere espalhar seus investimentos entre as ações,títulos, fundos mútuos, ETFs e ativos alternativos.Se você é alguém que está socialmente consciente, pode considerarinvestimento responsável.Agora é a hora de descobrir como você deseja que seu portfólio de investimentos seja feito e como será.
Estabelecendo seus princípios de investimento
Ao escolher sua estratégia de investimento, responda a cada uma dessas perguntas:
- Você quer investir a curto ou longo prazo?
- Deseja que seus investimentos sejam facilmente acessíveis ou ilíquidos?
- Deseja perseguir o risco de retornos mais altos ou evitar o risco de estabilidade?
- Deseja gerenciar seus próprios investimentos ou pagar um consultor?
- Deseja monitorar ativamente seu portfólio ou ser mais passivo?
- Você quer investir um pouco de quantia ao longo do tempo ou muito de uma vez?
Qual é a melhor estratégia de investimento?
A melhor estratégia de investimento é aquela que ajuda a atingir seus objetivos financeiros.Uma análise deAlguns dos principais investidoresmostrará que para todos os investidores, a melhor estratégia será diferente.Por exemplo, se você está procurando o lucro mais rápido com o maior risco, o comércio de momento é para você.Como alternativa, se você está planejando os estoques de valor a longo prazo, provavelmente são melhores.
Como faço para configurar uma estratégia de investimento?
Uma estratégia de investimento geral é formada com base em seus objetivos de longo prazo.Quanto você está tentando salvar?Qual é a sua linha do tempo para salvar?O que você está tentando alcançar?Depois de ter suas metas financeiras em vigor, você pode definir o desempenho -alvo em devoluções e economias e encontrar ativos que combinam com esse plano.
Por exemplo, seu objetivo pode ser economizar US $ 1.000.000.Para atingir essa meta, você deve investir US $ 10.000 por ano por 29 anos e obter 8% de retornos anuais.Armado com essas informações, você pode analisar vários desempenho histórico de investimento para tentar encontrar uma classe de ativos que atinja sua meta estratégica.
Como os iniciantes investem em ações?
Os iniciantes podem começar com ações depositando fundos em uma corretora de baixa ou sem taxa.Essas empresas de corretagem não cobrarão (ou emitem pequenas cobranças) quando o investidor demitir, negociar ou retirar fundos.Além de começar com uma corretora, você pode aproveitar as informações no site do corretor para começar a pesquisar em quais aulas de ativos e valores mobiliários você está interessado.
A linha inferior
A decisão de escolher uma estratégia é mais importante que a própria estratégia.De fato, qualquer uma dessas estratégias pode gerar um retorno significativo, desde que o investidor faça uma escolha e se comprometa.A razão pela qual é importante escolher é que quanto mais cedo você começa, maiores os efeitos decomposição.
Lembre -se, não se concentre exclusivamente nos retornos anuais ao escolher uma estratégia.Envolva a abordagem que se adapta à sua programação etolerância de risco.Com um plano e o conjunto de metas, você estará no caminho para um futuro de investimento longo e bem -sucedido!
